ЕСМА ги идентификува недостатоците во германскиот надзор над финансиското известување на Wirecard

Peer Review се фокусира на апликацијата од BaFin и FREP на Упатства за спроведување на финансиските информации (ГЛЕФИ) и за спречување на ефективноста на германскиот двостепен надзорен систем за финансиско известување во специфичниот контекст на случајот со Wirecard.

Прегледот на врсници, врз основа на проценката, идентификува голем број недостатоци, неефикасности и законски и процедурални пречки. Овие се однесуваат на следниве области: независност на BaFin од издавачите и владата; мониторинг на пазарот и од BaFin и од FREP; испитни постапки на ФРЕП; и ефективноста на системот за надзор во областа на финансиското известување. Прегледот од врсници дава препораки за решавање на овие недостатоци.

Претседавачот Стивен Мејџур рече: „Случајот со Wirecard уште еднаш истакна дека висококвалитетното финансиско известување е од суштинско значење за одржување на довербата на инвеститорите на пазарите на капитал и потребата да се има доследно и ефективно спроведување на тоа известување низ Европската унија.

„Денешниот извештај ги идентификува недостатоците во надзорот и спроведувањето на финансиското известување на Wirecard. Препораките на Извештајот можат да придонесат за преглед на германскиот режим за надзор и спроведување “.

Недостатоци идентификувани од Peer Review

ЕСМА идентификуваше недостатоци во примената на GLEFI во случајот со Wirecard во следните области:

Независност на BaFin од издавачите и владата:

Маркетинг

• Недостаток на информации за акциите на нејзините вработени. Ова предизвикува сомнежи во робусноста на системот за внатрешна контрола на BaFin во врска со судирот на интереси на неговите вработени наспроти издавачите и;
• зголемен ризик од влијание од страна на Министерството за финансии со оглед на фреквенцијата и деталите на известувањето од страна на BaFin, понекогаш пред да се преземат активности.

Следење на пазарот и од BaFin и од FREP:

• Неизбор (или ненавремен избор) на финансиските извештаи на Wirecard за испитување врз основа на ризици во периодот помеѓу 2016 и 2018 година.

Постапките за испитување на ФРЕП на финансиските извештаи на Wirecard:

• Обемот на испитувањата не соодветно се осврнаа на материјалите од областа на деловната активност на Wirecard, ниту на медиумите и наводите за свиркање свирка против Wirecard, и;
• извршените анализи (ниво на професионална скептицизам, навременост на постапките за испитување, проценка на обелоденувањата) и нивната документација беа недоволни.

Ефективност на системот за надзор во областа на финансиското известување:

• Во однос на соодветните улоги на BaFin и FREP во случај на (индикации за) измама во финансиското известување, BaFin и FREP не се усогласени во перцепцијата на улогата на другите и ограничувањата и можностите што ги имаат и двајцата во контекст на двостепениот систем;
• BaFin не беше ставен во позиција темелно да ги процени прегледите на FREP за Wirecard, што би му овозможило на BaFin да утврди дали треба да ги преземе прегледите од FREP;
• силниот режим на доверливост, со кој се обврзани и двете институции, може да спречи размена на релевантни информации меѓу нив и со други релевантни тела и;
• случаи на недостаток на координација и неефикасност при размена на информации помеѓу релевантни тимови во BaFin.

Извештајот е подготвен како одговор на барањето добиено од Европската комисија на 25 јуни, со покана на ЕСМА да спроведе анализа за откривање на фактите за настаните што доведоа до колапс на Wirecard AG. Ова е прв преглед на врсници извршен од ЕСМА според ревидираната регулатива на ЕСМА и новата методологија за рецензирање на врсници, во форма на постапка за брза трага и се фокусира на само една надлежност и еден издавач.