Португалија како успешна дестинација за странски инвеститори - факти или обичен маркетинг?

Секако, фијаското околу случајот „Банко Еспирито Санто“ (БЕС) е, многумина тврдат, одличен пример за тоа зошто банкарскиот систем на Португалија сè уште има многу недостатоци и има потреба од реформи. Случајот, чии реперкусии се чувствуваат и денес, претставува извонреден пад од милоста на еден од најистакнатите европски деловни кланови.

БЕС беше втора по големина приватна финансиска институција во Португалија според нето активата, како и една од најстарите и најреномираните португалски банки. Скоро 150 години управувано од едно од најбогатите и најмоќни семејства во земјата, семејството Еспирито Санто, неговите активности вклучуваа туризам, здравство и земјоделство.

Но, банката пропадна и куќата со карти што беше империја на Еспирито Санто се распадна.

Во 2014 година, банката мораше да биде спасена по повеќе лоши вести за нејзината финансиска состојба. Последователно, БЕС беше поделен на „добра банка“, преименувана во Ново Банко и „лоша банка“.

Ново Банко беше докапитализиран во износ од 4.9 милијарди евра од страна на специјален фонд за резолуција на банка. Португалската држава го позајми фондот околу 4.4 милијарди евра.

Европската комисија одобри, според правилата на ЕУ за државна помош, португалските мерки што му дозволија на новиот приватен сопственик да започне план за преструктуирање насочен кон обезбедување долгорочна одржливост на банката.

Сепак, сето ова направи релативно малку за да се врати довербата и подоцна беше објавено дека спасениот од Ново Банко ќе укине 1,000 работни места за да помогне да се намалат оперативните трошоци за 150 милиони евра, како дел од планот за преструктуирање во ЕУ. Намалувањето на работните места се изедначи на 14 процент од работната сила на банката во тоа време.

Маркетинг

Но, тоа не беше крај на тоа: само оваа недела беше објавено дека загубите во Ново Банко, издлабени од пропаднатиот БЕ, се зголемија за 25% во 2020 година на 1.3 милијарди евра. Исто така се верува дека правната постапка против Ново Банко во моментов е во тек од група од над 20 финансиски институции.

Ново Банко со загуби е со 75% сопственост на американската приватна фирма Lone Star, а останатите 25% се во сопственост на Фондот за резолуција, кој е поддржан од сите португалски банки кои плаќаат годишни придонеси за да го финансираат.

Ново Банко распродава лоши заеми, недвижнини и не-основни средства во рамките на обврските за преструктуирање договорени со ЕУ, а фондот за резолуција веќе инјектираше 3 милијарди евра во банката за покривање на загубите. Но, опозициските политички партии во Португалија се против инјектирање на уште повеќе пари во Ново Банко и, во ноември минатата година, го блокираа предлогот на португалската влада за фондот за резолуција да инјектира дополнителни 476 милиони евра.

Тековните проблеми околу Ново Банко и БЕС, неговиот претходник, повторно ја разгореа загриженоста за системски пропусти во целиот португалски банкарски систем.

Финансиските проблеми на Банко Еспирито Санто може да се пронајдат во сомнителните заеми што банката ги направи за да поткрепи други бизниси што беа контролирани од матичната компанија на банката, но може да се тврди дека владата за спасување на еден од најголемите позајмувачи на Португалија беше лекција за регулаторно промашување

Првенствено, тоа беше неуспех на португалските службеници кои ја имаа примарната одговорност за надзор над банката.

Тројца финансиски експерти, Золт Дарвас, Андре Сапир и Гунтрам Волф, во политичкиот документ за тинк-тенк, Бројгел, тврдат дека Португалија, не требаше да направи чист излез од финансиската помош на ЕУ кога нејзината програма заврши во мај 2014 година.

Во споредба со Ирска, која исто така доби слична помош, Португалија се соочи со повисоки каматни стапки, имаше посиромашни изгледи за раст и веројатно имаше помала можност да генерира постојан висок примарен суфицит, велат Дарвас, Сапир и Волф.

„Аранжман за претпазливост би бил препорачан од повеќе причини, но што е најважно како мерка за стабилизирање на очекувањата на пазарот и спречување на прекумерни реакции на пазарот“, велат тие.

Клучните прашања сега, велат тие, се двекратни:

Дали случајот БЕС е изолиран случај во кој проблемите станаа преголеми за да не можат да се кријат повеќе? и

Како и колку случајот БЕС ќе влијае на економскиот раст на Португалија?

Тие велат: „Случајот Португалија не само што е многу интересен сам по себе, туку уште повеќе во неговите пошироки импликации за европската банкарска унија“.

Дали Португалија ги разбра и исто така ги научи лекциите од фијаското БЕС, претставува важен тест за португалскиот финансиски систем.

Властите треба да проверат дека на банките нема да им биде лесно да изгледаат убаво и да ги кријат своите проблеми, како што се чинеше дека тоа го стори Банко Еспирито Санто. Економијата на Европа нема да закрепне се додека нејзиниот банкарски систем не биде навистина здрав.

Споделете ја оваа статија: