Поврзете се со нас

Банкарство

Макропрудентни мерки Кредитни позитивни за германските и австриските банки

SHARE:

Објавено

on

Предложените капитални и некапитални макропрудентни мерки во Германија и Австрија за да се содржат системските ризици за станбените кредити се кредитно позитивни за банките на земјите, вели Фич Рејтингс.

Мерките, препорачани од Европскиот одбор за системски ризик (ESRB), ќе го подобрат капацитетот на банките да апсорбираат шокови, иако не се доволни за да предизвикаат промени во рејтингот. ЕСРБ верува дека двете земји не ги адресирале доволно предупредувањата што ги упати до Австрија во 2016 година и Германија во 2019 година за среднорочни ранливости на станбените недвижности.

Германија планира да воведе повисоки барања за капитален тампон, што би ја зголемило отпорноста на банките и би можело да придонесе за многу потребниот пораст на маржите за заеми. Австрија е во процес на усвојување ограничувања за заеми засновани на заемопримачи, кои веројатно ќе имаат поголемо влијание од барањата за капитал врз производството на заеми и треба да помогнат да се ограничи натамошното зголемување на ризиците. Сепак, техничките предизвици може да го одложат првото спроведување на слични не-капитални мерки во Германија, како што е препорачано од ESRB.

Германскиот финансиски регулатор, BaFin, кој нема историја на мерки засновани на заемопримачи, предложи во јануари 2022 година да се подигне контрацикличниот тампон (CCyB) на домашните изложености на банките на 0.75% од активата пондерирана според ризикот (RWAs) од 0%. Ова е над 0.25% поставени пред пандемијата, но сепак е скромно во споредба со некои европски земји. BaFin, исто така, предложи поматеријален дополнителен тампон на системски ризик од 2% од RWA насочени кон хипотекарни заеми за станбени недвижности. Двата бафери, доколку бидат одобрени, ќе се применуваат од 1 февруари 2023 година.

Сепак, предлозите на BaFin можеби не се доволни за материјално да го ограничат идниот раст на заемите. Најголемите германски хипотекарни заемодавачи имаат мал поттик да реагираат на повисоки барања за капитал бидејќи не се на листата и имаат силни капитални позиции. Згора на тоа, нивните деловни модели се особено зависни од растот на хипотекарните заеми за да се стабилизираат нивните приходи додека ниските каматни стапки опстојуваат.

Австрискиот Одбор за стабилност на финансискиот пазар (FMSG) побара од банкарскиот супервизор и централната банка на земјата во декември 2021 година да ги направат своите насоки за одржливи хипотекарни заеми правно обврзувачки до средината на 2022 година. Упатството беше издадено во 2018 година и вклучува минимален аванс од 20% (еквивалентно на ограничување од 80% заем-на-вредност (LTV), услуга на долг кон приход (DSTI) од не повеќе од 40% и максимален рок на заем од 35 години, освен во исклучителни околности. Ограничувањата за DSTI и рочноста не се особено строги во споредба со другите места во Европа, но ограничувањето на LTV може да има одредено влијание. FMSG го остави CCyB на 0%.

Потегот на ESRB ја зголемува можноста за дополнителни формални препораки за двете земји доколку производството на станбени заеми не се ублажи брзо. Во овој случај, Германија би можела да воведе ограничувања за LTV, долг кон приход или DSTI, додека Австрија би можела да го зголеми CCyB.

Маркетинг

И Германија и Австрија се соочуваат со брз раст на станбените хипотекарни заеми и цените на становите. Во Германија, очекуваме инфлација на цените на домовите од најмалку 7% во 2022 година, откако цените се зголемија за 13% во 2021 година, што ќе резултира со удвојување на просечните цени од 2010 година. Проценката на ESRB, исто така, покажува дека инфлацијата на цените на куќите стана поширока - со седиште во урбаните и руралните области во Германија.

Во Австрија, цените на куќите исто така се удвоија од 2010 година, со забрзување слично на Германија за време на пандемијата. Оваа динамика не покажува знаци на намалување на краток до среден рок, делумно поради тоа што финансиските трошоци на Австрија изгледаат сè попривлечни за инвеститорите во соседните земји од Централна и Источна Европа, каде што стапките на политиката значително се зголемија.

ЕСРБ издаде предупредувања и до Бугарија, Хрватска, Унгарија, Лихтенштајн и Словачка. Во 21 од 24 земји од Европската економска област каде што ESRB смета дека ранливостите се поизразени, веќе се применуваат некои обврзувачки не-капитални мерки. Многу земји, исто така, неодамна најавија зголемување на нивните CCyB.

Врска до Инфограм: Контрациклични бафери во земјите на ЕЕА

Горенаведената статија првично се појави како објава на страницата за коментари на кредитниот пазар на Fitch Wire. Оригиналниот напис може да се пристапи на www.fitchratings.com. Сите искажани мислења се оние на Fitch Ratings.
Односи со медиумите: Луиза Вилијамс, Лондон, тел: +44 20 3530 2452
Е-пошта: [заштитена по е-пошта]

Дополнителни информации се достапни на www.fitchratings.com

СИТЕ КРЕДИТНИ РЕТИНГИ НА FITCH СЕ ПРЕДЛОЖЕНИ НА ОДРЕДЕНИ ОГРАНИЧУВАЊА И ОДГОВОРИ. ВЕ МОЛИМЕ ПРОЧИТАЈТЕ ГИ ОГРАНИЧУВАЊАТА И ОГРАНИЧУВАЊАТА СО СЛЕДЕЊЕ НА ОВАА ЛИНК: HTTPS://WWW.FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDING CREDITRATINGS. ПРИКЛУЧОК, ДЕФИНИЦИИТЕ ЗА РЕЈТИНГ И УСЛОВИ ЗА КОРИСТЕЊЕ НА ТАКВИ ОЦЕНКИ СЕ ДОСТАПНИ НА ЈАВНАТА ВЕБ СТРАНИЦА НА АГЕНЦИЈАТА НА WWW.FITCHRATINGS.COM. ОБЈАВЕНИ ОЦЕНКИ, КРИТЕРИУМИ И МЕТОДОЛОГИИ СЕ ДОСТАПНИ ОД ОВАА СТРАНИЦА ВО СЕКОГАШ ВРЕМЕ. КОДЕКСОТ НА ОДНЕСУВАЊЕ, ДОВЕРЛИВОСТ, КОНФЛИКТ НА ИНТЕРЕСИ, Огнен ѕид на Здружението, УСОГЛАСЕНОСТ И ДРУГИ РЕЛЕВАНТНИ ПОЛИТИКИ И ПОСТАПКИ СЕ ДОСТАПНИ ОД ДЕЛОТ ЗА КОДЕКС НА ОДНЕСУВАЊЕ. РЕЛЕВАНТНИТЕ ИНТЕРЕСИ НА ДИРЕКТОРИТЕ И АКЦИОНЕРИТЕ СЕ ДОСТАПНИ НА HTTPS://WWW.FITCHRATINGS.COM/SITE/REGULATORY. FITCH МОЖЕ ДА ИЗВЕДЕ ДРУГА ДОЗВОЛЕНА УСЛУГА НА ОЦЕНАТИВНИОТ ЕНТИТЕТ ИЛИ НЕГОВИТЕ ПОВРЗАНИ ТРЕТИ СТРАНИ. ДЕТАЛИ ЗА ОВАА УСЛУГА ЗА РЕЦЕНЦИИ ЗА КОИ ВОДЕЧНИОТ АНАЛИТИЧАР СЕ ЗАСТАНУВА ВО ЕНТИТЕТ РЕГИСТРИРАН ВО ЕУ МОЖЕ ДА СЕ НАЈДАТ НА СТРАНИЦАТА ЗА РЕЗИМЕ НА ЕНТИТЕТ ЗА ОВОЈ ИЗДАВАтел на веб-страницата на FITCH.

Споделете ја оваа статија:

EU Reporter објавува написи од различни надворешни извори кои изразуваат широк опсег на гледишта. Позициите заземени во овие написи не се нужно оние на EU Reporter.
Молдавијапред 5 денови

Нов правен предизвик: Мета доби шлаканица со тужба за цензура во Молдавија

Европски избори 2024 годинапред 3 денови

Данците во Велика Британија меѓу граѓаните на ЕУ спречени да гласаат на изборите за ЕУ 

Украинапред 4 денови

Меѓународна социолошка анкета: Украинските граѓани сметаат дека одржувањето претседателски избори е неопходно под какви било околности

Казахстанпред 5 денови

Казахстан бара поблиски врски и со Европа и во Централна Азија

Европски избори 2024 годинапред 5 денови

Во овој момент на голема нестабилност, Европската унија бара нови лидери

Европскиот парламентпред 5 денови

Изборен надзор на новинарите на ЕУ

Казахстанпред 5 денови

Казахстанската престолнина ќе биде домаќин на меѓународна олимпијада по биологија која ќе го покаже глобалниот талент

Азербејџан13 часови

Неделата на енергија во Баку отвора ново поглавје во енергетското портфолио на Азербејџан  

Франција13 часови

Француската демократија е во опасност бидејќи Les Républicains (ЕПП) се здружува со екстремно десничарската партија на Ле Пен

Европски избори 2024 година13 часови

Резултатите од изборите во ЕУ и Белгија му даваат надеж на ветеранот Грин

СПОРТ13 часови

Подемот на игрите за обложување

Европски избори 2024 година13 часови

EU Reporter Election Watch - Резултатите и анализите како што дојдоа

Азербејџан13 часови

Неделата на енергија во Баку отвора ново поглавје во енергетското портфолио на Азербејџан  

Европски избори 2024 година18 часови

Се уште се пребројуваат гласовите, но постизборните договори се во тек

Европски избори 2024 година18 часови

Како гласаа Романија и Бугарија на европските избори

Европски избори 2024 годинапред 2 денови

Мешани резултати за популистичката десница обвинети за партиите кои немаат „политичка зрелост“

Trending