Поврзете се со нас

Бизнис

Пристап на ЕУ до финансии денови: помагаат да се формира мали и средни претпријатија-пријателски финансирање на пазарот

SHARE:

Објавено

on

Кредитната достапност за нефинансиските бизниси во еврозоната сега е на најниско ниво од почетокот на кредитната криза, според последните податоци на Европската централна банка.

Малите и средните претпријатија, на кои ЕУ се потпира на 85% од новите работни места во приватниот сектор, се особено лошо погодени од овој пад бидејќи не можат да инвестираат или да ги прошират своите деловни активности сè додека условите за кредити останат толку тешки. Затоа, Европската комисија презема активности за брзо надминување на јазот на пазарот во обезбедувањето финансирање на МСП преку обезбедување на 3.5 милијарди евра дополнително финансирање за МСП секоја година од 2014 до 2020 година, користејќи ја новата програма за конкурентност на претпријатијата и МСП (COSME). За КОСМЕ да биде успешен, од витално значење е да се создаде ефикасно партнерство помеѓу институциите на ЕУ и финансиските организации кои им овозможуваат на МСП пристап до кредит. Ова е причината зошто Потпретседателот Антонио Тајани, комесар за претпријатија и индустрија, ќе започне денес (31 октомври) во Рим серија настани - „Денови на ЕУ за пристап до финансии“ - за да објасни како ќе работат новите финансиски инструменти на COSME и да охрабри реномирани оператори на финансискиот пазар да станат посредници на COSME. „Денови на пристап до финансии“ на ЕУ ќе бидат организирани во сите престолнини на ЕУ од есента 2013 година до крајот на 2014 година. Следниот настан ќе се одржи во Вилнус, Литванија на 5 ноември 2013 година. денешниот „Ден на пристап до финансии“ во Рим го вклучува Флавио Занонато, италијански министер за економски развој; Дарио Сканапиеко, потпретседател на Европската инвестициска банка; Луиџи Федерико Сињорини, заменик-генерален директор на Банката на Италија; Ovanовани Сабатини, генерален директор на италијанската асоцијација за банкарство; Аурелио Регина, потпретседател на Конфиндустрија; и Ричард Пели, извршен директор на Европскиот инвестициски фонд. На настанот ќе бидат презентирани и активностите насочени кон МСП на Европската инвестициска банка и другите програми на ЕУ кои ги поддржуваат МСП.

Која е новата програма COSME? Што ќе им понуди на МСП?

Потпретседателот Тајани денеска подвлече дека Програмата за конкурентност на претпријатијата и малите и средни претпријатија (КОСМЕ), која ќе се спроведува помеѓу 2014 и 2020 година, е прва програма на Европската комисија што е исклучиво посветена на поддршка на МСП. COSME е прво и основно инструмент за подобрување на пристапот до финансии за МСП, поддршка на нивната интернационализација и подобрување на нивниот пристап до пазарите.

COSME во голема мерка ќе ги продолжи успешните активности на тековната рамковна програма за конкурентност и иновации (ЦИП), но има за цел подобро да одговори на потребите на малите и средни претпријатија, преку насочување кон поранливите категории на мали бизниси кои во моментот се недоволно заштитени од пазарот.

60% од проценетиот буџет на COSME од 2.3 милијарди евра ќе биде наменет за финансиски инструменти, обезбедувајќи гаранции и ризичен капитал, со цел да се поттикне протокот на кредит и инвестиции во секторот на МСП. COSME ќе обезбеди гарантирано олеснување за заеми за МСП до 150 000 €, со фокус на МСП кои инаку би имале потешкотии до пристап до финансии. Капиталот на КОСМЕ ќе го стимулира снабдувањето со ризичен капитал, со посебен фокус на фазата на проширување и раст на МСП.

Поддршката на КОСМЕ ќе им се доставува на МСП преку реномирани финансиски посредници во земјите учеснички - како што се банки, компании за лизинг, друштва за заемна гаранција или фондови со ризичен капитал - со цел да се осигури дека кредитот е што е можно полесен за пристап Со цел да се грижи за различноста на пазарот за финансирање на МСП во Европа, COSME ќе им овозможи на финансиските посредници да создаваат индивидуални производи што најдобро одговараат на потребите на МСП на нивниот посебен пазар.

Маркетинг

Буџетот КОСМЕ, исто така, ќе одржи многу од истите успешни програми веќе воспоставени, вклучувајќи кофинансирање за мрежата на европски претпријатија, со повеќе од 600 канцеларии во ЕУ и пошироко. COSME, исто така, ќе поддржи интернационализација на МСП, Еразмус за млади претприемачи, едукација за претприемништво, Центри за помош на IPR и намалување на административните товари.

Кои се очекуваните влијанија на COSME?

Влијанието на програмата ќе биде огромно. Финансиските инструменти поддржани од КОСМЕ треба да резултираат со годишно зголемување од 3.5 милијарди евра на дополнително кредитирање и / или инвестиции во компании од ЕУ. Секоја година, COSME се очекува да придонесе за зголемување на БДП на ЕУ од 1.1 милијарда евра и да им помогне на 40 000 фирми во создавање или заштеда на 30 000 работни места и лансирање на 1 200 нови деловни производи, услуги или процеси.

Типичен примател на МСП: Помалку од 10 вработени, доделен кредит од 65 000 евра

Според претходната програма на Европската комисија за поддршка на конкурентноста (ЦИП), беа користени гаранции за заем за стимулирање на заеми за претприемачи или мали претпријатија кои вообичаено немаа доволно обезбедување за да добијат заем. Деведесет проценти од 220 000 МСП од цела Европа кои беа корисници на ЦИП до крајот на 2012 година имаа 10 или помалку вработени; токму категоријата на која е најтешко да се добие заем.

Но, благодарение на ЦИП, просечниот гарантиран заем што го добија овие мали компании беше околу 65 000 евра. До крајот на декември 2012 година, финансиските инструменти на ЦИП мобилизираа над 13 милијарди евра заеми и повеќе од 2.3 милијарди евра вложен капитал. Underе се постигнат споредливи придобивки во рамките на COSME, ослабени умерени од фактот дека COSME особено ќе ги насочи МСП кои без негова поддршка би имале потешкотии во пристапот до надворешните финансии.

Пристапот до финансирање е исклучително тежок за МСП

Анкетите покажуваат дека малите и средните претпријатија на ЕУ во голема мерка се зависни од банкарски заеми за нивно надворешно финансирање и дека имаат многу малку алтернативи: 30% од компаниите користат банкарски заеми и 40% банкарски кредитни линии или средства за пречекорување средства. За 63% од МСП банкарските заеми се исто така најпосакувано решение за надворешно финансирање за да се реализираат амбициите за раст на фирмите. Во економскиот пад, банките станаа пообезбедувани од ризици, барајќи повисоки маржи на ризик и нудејќи понапорни услови.

Тешкиот пристап до кредит е меѓу најголемите грижи (15%) на МСП: според последното истражување на Европската комисија, околу една третина од МСП не добиле финансии за кои планирале. Најновите податоци на Европската централна банка (ЕЦБ) покажуваат дека целокупното кредитирање на нефинансискиот приватен сектор останува слабо.

Зошто ни е потребна специфична програма за поддршка на финансирање на МСП

И покрај нивната важност за економијата, МСП се соочуваат со посебни предизвици во областа на пристапот до финансии, најмногу поради асиметријата на информациите. Додека МСП се во можност да градат силни деловни случаи за создавање и проширување на нивните деловни активности, заемодавателите имаат тенденција да бидат лошо опремени за проценка на ризиците поврзани со деловните модели на МСП и имаат тенденција да прибегнуваат кон одлуки за заеми засновани чисто на бројките на билансот на состојба. Но, многу мали и средни претпријатија немаат доволно силни биланси за исполнување на критериумите за одобрување на банкарските заеми, особено ако вредноста на малите и средните претпријатија се чува во интелектуална сопственост, здрава клиентска база или други средства што не можат да бидат зафатени со финансиско известување.

Последиците од должничката криза, исто така, несразмерно влијаеја врз позајмувањето на МСП. Во споредба со поголемите корпорации, МСП секогаш се соочувале со структурни проблеми во областа на пристап до финансии. Но, овие проблеми се влошија од финансиската криза. Во последните две години, според статистичките податоци на ЕЦБ, скоро една третина од МСП кои аплицирале за банкарски заеми биле одбиени или на крајот добиле помалку отколку што барале.

Финансиските посредници се витален спас

ЕУ ги користи и законодавството и ограничениот буџет на ЕУ за да се спротивстави на моменталната огромна неподготвеност да инвестираат и да позајмуваат МСП. Се преземаат два генерални пристапи, прво да се поддржи обезбедувањето заеми за МСП - со тоа да се подобри пристапот до кредит - и вториот да се стимулираат инвестициите во МСП, на пример преку ко-инвестиции со фондови за ризичен капитал.

Пристапот до кредитна помош се канализира преку избрани финансиски посредници. Тука спаѓаат банки, закуподавачи, друштва за заемни гаранции, даватели на микрофинансии и фондови за ризичен капитал. ЕУ гарантира дел од ризиците што ги преземаат и искуството покажува дека учеството во пристапот на ЕУ до финансиски програми значи дека тие обезбедуваат повеќе заеми за МСП отколку што би правеле во спротивно. Овој пристап, исто така, генерира висок ефект на потпора: Програмата CIP утврди дека секој 1 € потрошен од ЕУ за гаранции користени од финансиски посредници кои давале заеми на МСП резултирало со 30 € на располагање на компанијата корисник.

Освен овој мултипликационен ефект, користењето финансиски посредници нуди и други придобивки: влијание врз политиката, бидејќи учесничките финансиски посредници се претплаќаат на силни услови за зголемување на кредитот на МСП и затоа придонесуваат за водење на политиките на ЕУ; и исто така пристап до институционално „ноу-хау“ во форма на постоечка експертиза на финансиски посредници.

Како инаку, финансирањето на МСП ќе биде поддржано од ЕУ?

COSME ќе биде надополнет со финансирање на претпријатија водени од истражувања и иновации во рамките на програмата Хоризонт 2020 година. Бројни мерки исто така ќе бидат спроведени од групацијата ЕИБ (Европската инвестициска банка и Европскиот инвестициски фонд), како и ќе бидат обезбедени во рамките на европските структурни и инвестициски фондови или во рамките на Програмата за вработување и социјални иновации и ќе бидат поврзани со специфични цели на политиката.

Договорот за Базел III ќе обезбеди континуирани банкарски заеми на МСП
Европската комисија исто така предложи законодавство за подобрување на ефикасноста на финансиските пазари. Постигнат е договор за прегледување на Директивата за барањата на капитал, Базел III (види МЕМО / 13/338).

Новата рамка ќе ги направи банките поцврсти. Со цел да се обезбеди соодветен проток на кредит кон МСП во тековниот тежок економски контекст, новите правила ќе воведат намалување на капиталните давачки за изложеност на банките кон МСП, преку примена на 0.76 фактор за поддршка. Ова ќе им обезбеди на кредитните институции соодветен поттик да го зголемат расположивиот кредит за МСП. Подобрата финансиска стабилност на нашите банки, насочена кон Базел III, нема да резултира со кредитно ограничување за повеќето мали бизниси.

Подобра интеграција на пазарот на ризичен капитал

Регулативата за европски фондови за ризичен капитал донесена во април 2013 година (РЕГУЛАЦИЈА (ЕУ) бр. 345/2013) ќе им овозможи на ризичните капиталисти да работат поефикасно во рамките на ЕУ. Со помош на европски фонд за пасоши, менаџерите можат да ги пласираат своите средства низ цела ЕУ. Ова ќе го олесни прекуграничното прибирање средства и ќе создаде вистински внатрешен пазар за фондови со ризичен капитал.
Видете исто така: MEMO / 13/209

Подобрување на пристапот на МСП до пазарите на капитал

Со помош на привлекување повеќе приватни инвестиции, Европската комисија, исто така, се обидува да развие рамка за ефикасно, диверзифицирано и подобрено долгорочно финансирање на МСП. Едно од решенијата е да се подобри пристапот на МСП до пазарите на капитал: инвеститорите би можеле да бидат охрабрени да направат повеќе инвестиции во МСП преку повидливи пазари на МСП и повидливо наведени МСП и средни ограничувања.

Два неодамнешни предлози за привлекување инвеститори преку повидливи пазари на МСП и повидливи наведени МСП:

• Предлог за Директива за пазари во финансиски инструменти (MiFID) за одржување на развојот на берзи специјализиран за МСП. (види IP / 11/1219 и MEMO / 11/716)
• Предлог за измена на Директивата за транспарентност за да се дадат подобри информации за наведените МСП.

Досегашните активности на ЕУ за зголемување на заемите за МСП

На 31 декември 2012 година, Рамковната програма на ЕУ за конкурентност и иновации имаше мобилизирано повеќе од 15 милијарди евра за финансирање на МСП.
• Со буџет од 1.1 милијарда евра, програмата ЦИП веќе помогна да се мобилизираат над 16 милијарди евра за МСП низ цела Европа.
• Објект за гаранција за МСП (SMEG); благодарение на своите гарантни шеми, ЦИП веќе им помогна на над 220 000 МСП да имаат пристап до заеми од над 13 милијарди евра.
• Голем раст и иновативен капацитет за мали и средни претпријатија (GIF): инвестиции финансирани од ЦИП во фондови со ризичен капитал, веќе поддржани инвестиции во над 300 брзорастечки МСП со над 2.3 милијарди евра.

Како работи CIP

Програмата ЦИП (спроведена од 2007-2013 година) им помогна на МСП да најдат финансии што им се потребни за да работат, да се развиваат или растат во различна фаза на развој.
ЦИП има за цел да го олесни финансирањето на МСП преку развој на најрелевантниот канал за надворешно финансирање на МСП: заем од банка. Ова е од огромно значење за огромното мнозинство на МСП. Програмата исто така обезбедува мерки насочени кон посебните потреби на МСП со висок потенцијал за раст, за кои инвестициите во капитал можат да бидат посоодветен извор на финансии.

Со финансиските инструменти на ЦИП управува Европскиот инвестициски фонд преку национални и регионални финансиски посредници (на пр. Банки и фондови со ризичен капитал) во земјите-членки на ЕУ. Архитектурата на програмата ги мобилизира финансиските институции да обезбедат дополнителни финансии за МСП.

Гаранции за заем: заеми поддржани од ЕУ достапни за МСП

• Помладите и помалите фирми имаат поголема веројатност да добијат само дел од финансиите што ги побарале од институцијата за заеми (финансиски посредник) и, во многу случаи, да бидат одбиени целосно. Поддршката е достапна во форма на заеми поддржани од ЕУ.
• Гаранциите што им се нудат на банките им овозможуваат на малите и средни претпријатија пристап до банкарски заеми
• според Објектот за гарантирање на МСП (СМЕГ), заемодавателната институција може да добие гаранција од ЕУ доколку има намера да им позајми на МСП. Со банкарска гаранција на ЕУ, може да позајмува повеќе ризична категорија клиенти (млади компании, претприемачи без кредитна историја, доволен колатерал, итн.) Или едноставно да позајмува повеќе на МСП.

Подобрен пристап до капитално финансирање:

• Мали, високо-иновативни компании вклучуваат категорија на ризик, која ретко може да биде прифатена од традиционалните даватели на финансии и како таква им е потребна прилагодена поддршка - освен банкарски заем.
• Половина од ресурсите на ЦИП посветени на пристапот на МСП до финансии, ги инвестира Европскиот фонд за инвестиции во фондови со ризичен капитал, кои, пак, инвестираат во почетни компании и МСП со висок потенцијал за раст.
• Високиот раст и иновативниот објект за МСП (GIF) обезбедува капитал - обично во редослед од милиони евра - за иновативни МСП во различни фази на развој.

За повеќе информации, кликнете овде.

Споделете ја оваа статија:

EU Reporter објавува написи од различни надворешни извори кои изразуваат широк опсег на гледишта. Позициите заземени во овие написи не се нужно оние на EU Reporter.
НАТОпред 5 денови

О, не Џо, кажи дека не е така! Бајден го нарече Зеленски „Путин“

Конкуренцијатапред 5 денови

Комисијата ги прифаќа обврските на Apple да отвори пристап до технологијата „допрете и оди“ на iPhone-ите

Полскапред 5 денови

Еврејскиот лидер го отфрли негирањето на поранешниот премиер за полската вмешаност во холокаустот

Политика на ЕУ за кохезијапред 5 денови

Повик до новите лидери на ЕУ да ја зајакнат регионалната помош, а не да ја користат само за управување со кризи

Карибитепред 4 денови

Карипскиот инвестициски форум продолжува да создава можности за повеќе инвестиции во регионот

здравјепред 4 денови

Одвојте 30 секунди за да го поддржите пристапот до дијагностика на ТБ

Бизниспред 4 денови

Барате зголемување на платата? Експерт за човечки ресурси за најдобрите начини за преговарање за зголемување на платата

Светотпред 2 денови

Трамп го преживеа обидот за атентат додека вооружениот напаѓач беше застрелан

Trending